Il a été créé par la loi de programmation pour la ville et la cohésion urbaine du 21 février 2014, qui lui confère un rôle majeur pour la connaissance des quartiers prioritaires de la politique de la ville.
L'ONPV succède à l’Observatoire national des zones urbaines sensibles (Onzus) et au Comité d’évaluation et de suivi de l’Agence nationale pour la rénovation urbaine (CES de l'Anru) qui lui ont transmis des méthodologies, des pratiques rigoureuses gages de la nécessaire qualité scientifique de ses productions.
Analyser la situation et les trajectoires des résidents des quartiers prioritaires.
Mesurer l'évolution des inégalités et des écarts de développement au sein des agglomérations.
Contribuer de manière indépendante à l’évaluation de la mise en œuvre des politiques en faveur de ces quartiers prioritaires.
Evaluer le progrès en matière de participation des habitants aux instances décisionnelles de la politique de la ville.
Elaborer une méthodologie nationale et apporter son concours aux structures locales d'évaluation.
Analyser spécifiquement les discriminations et les inégalités entre les femmes et les hommes, dans les quartiers prioritaires.
Elaborer un rapport annuel sur l'évolution des quartiers prioritaires de la politique de la ville, remis au gouvernement et au parlement et rendu public.